香港散户投资者可使用证券账户投资现货比特币和以太坊ETF

香港比特币和以太坊现货ETF即将推出。据此前消息，比特币现货ETF项目前期，已提前与港交所做了详细的沟通和规划，预计整个流程可在10天左右完成。证监会原计划比特币现货ETF于4月25日左右上市，最晚不晚于4月底；以太坊现货ETF上市预计5月落地。

与之前个人散户需要在虚拟资产交易平台开户不同，ETF交易只需要一个传统证券账户即可完成，为新个人散户投资者在资产安全、私钥托管、钱包管理和交易等方面提供了诸多便利。业内人士普遍认为，这种投资方式的改变将为传统和虚拟资产市场搭建一座连接的桥梁，将为虚拟资产市场注入更多新鲜血液。

香港个人投资者可以使用证券账户投资现货比特币和以太坊ETF

据香港TVB新闻报道，现阶段，想要购买虚拟资产的投资者需要在虚拟资产交易所开设账户；但随着华夏资管、博时资管、嘉实资管宣布获得证监会牌照批准，并与市场上两家持牌交易所合作推出比特币、以太坊现货ETF，个人投资者获得香港合法身份或其他符合资格的海外合法身份现在可以直接使用香港的证券账户投资现货比特币和以太坊，而无需在交易所开设账户。 OSL执行董事兼监管事务部负责人刁家军表示：“过去，投资者担心安全问题，或者对从未接触过的平台不熟悉。现在，通过自己最熟悉的渠道和证券账户进行投资，必须要通过自己熟悉的渠道和证券账户进行投资。”对于投资者来说，一定程度上多了一层信心，有知名基金经理管理产品，保证产品的安全性，保证与指数挂钩。”区块链技术顾问李思聪表示：“比特币现货交易所交易基金（ETF）在过去几个月在美国推出，他们一推出现货交易基金，整个比特币市场就非常‘热闹’。”美国没有以太坊现货交易，香港最近有一些在美国买不到，通过这个合法渠道可能有机会吗？ ”。香港选举委员会分组委员吴杰庄表示：“有些公司和家庭想参与，打开钱包，但不知道如何开户。这对他们来说很复杂，但他们可以参与现有的市场。”最近有Web3嘉年华带来大量游客来港，而且他们的消费很高，那一周酒店房间和高档餐厅也都订满了，这会引起一些新的冲击。”

实物申购和赎回有望增加
流动性和套利机会

香港现货比特币和以太坊现货ETF不仅为个人散户投资者提供了投资虚拟资产的机会。更重要的是，与美国市场只支持ETF现金申购和赎回相比，实物申购和赎回将为香港个人投资者提供更多元化、更合适的投资选择。

一方面，ETF的实物申购和赎回将为比特币和以太坊打通合规的“提现”通道。特别是对于机构和高净值投资者来说，将比特币转换成接近固定比例的ETF，可以有效避免通过交易所“提现”时可能出现的卡被冻结的问题；同时还可以降低钱包和私钥管理方面的安全风险，进一步保护自身资产的安全。

另一方面，潜在的套利机会也是关注的焦点。二级市场券商众多，用户数量众多，资金规模差异明显。采用实物认购方式在一级市场获得ETF份额后，只要二级市场有溢价，就可以出售获利；即使二级市场表现不佳，“币进币出”的方式也能保留虚拟资产现货筹码，投资者可以有效控制损失风险。

胜利证券是香港首家可在一级市场认购比特币和以太坊的参与券商。目前，胜利证券已获批香港虚拟资产一号牌照（虚拟资产交易）、四号牌照（虚拟资产咨询服务）和九号牌照（虚拟资产管理服务），也是首家获得香港虚拟资产牌照的券商。在香港可以为散户投资者开展虚拟资产业务。在这只虚拟资产现货ETF上市之前，胜利证券抓住时间窗口推出了集虚拟资产、港股、美股于一体的VictoryX胜利通行证App。开户及申购流程的进一步优化将为胜利证券带来难得的市场机会。

需要注意的是，中国大陆用户无法直接在胜利证券开户。提交开户申请时，除内地身份证外，还需提供境外居留、地址及境外居住、工作的合法证明，如香港人才身份证、工作签证、EP、泰国LinkedIn签证等。

香港能否超越美国？

香港比特币现货ETF的交易成本可能略高于美国市场：一方面，证监会要求托管的虚拟资产必须投保；另一方面，香港证监会要求托管的虚拟资产必须投保。另一方面，证监会要求机构与ETF指数提供商合作。虽然有利于保护投资者的资产安全，但整体成本较高，使得香港比特币现货ETF的交易费用不具优势。

另一方面，以太坊现货ETF的上市和实物认购为香港带来了新的机遇。此外，香港的监管框架更加清晰，对虚拟资产的监管更加明确、有力，这也有利于行业不断创新。

即使香港市场的资金量远不及美国，虚拟资产现货ETF的上市仍将有助于香港吸引资金，并确定其在亚洲的领先地位。东西方象征的世界格局也已形成。